В 1926 году в соответствии с планом ГОЭЛРО губернская плановая комиссия по заданию Главэлектро составила пятилетний план электрификации Калужской губернии, согласно которому в 1927 году в Калуге было начато строительство городской центральной электростанции.
И 6 ноября 1929 года, в преддверии годовщины революции, в торжественной обстановке первая городская электростанция, состоящая из двух генераторов по 1500 кВт, была пущена в эксплуатацию. Эта дата считается официальным днем рождения «Калужских городских электрических сетей».

И хотя мощность электростанции, по нынешним меркам, была небольшой, ее вклад в развитие городского хозяйства был огромен: бытовые и промышленные потребители Калуги (фабрики «Аккорд», «Гигант», заводы КЭМЗ, 35-й, элеватор, расположенный в пригороде Калуги) получали электрическую энергию от ЦЭС.
В 1941 году в ходе оборонительного этапа битвы под Москвой Калужская земля практически полностью оказалась оккупирована противником. К этому времени городская электростанция в Калуге работала на полную мощность, в сеть на одну систему шин были включены два генератора, вторая система шин получала электроэнергию от ТЭЦ Машиностроительного завода. Городская электростанция работала до вступления немцев в пригород Калуги, и только 9 октября были остановлены машины и взорваны котлы.
После отступления из Калуги гитлеровцы в конце декабря 1941 года, вновь перед калужанами остро встал вопрос, как в кратчайшее время дать городу электроэнергию.10 января 1942 года был восстановлен паровой двигатель на лесозаводе. Оттуда протянули кабель на Машиностроительный завод, где был обнаружен дизельный двигатель, изготовленный на этом заводе и забытый при эвакуации. Лесозаводскую станцию использовали как пускач. С запуском ТЭЦ Машиностроительного завода 31 января
1942 года в освобожденный город вдохнули жизнь.
С Центральной электростанцией в Калуге было все значительно сложнее. Были серьезно разрушены главное здание, паровые котлы и градирня. В 1946 году ценой неимоверных усилий удалось восстановить первый котел, а во второй половине 1947 года — еще один. Главное здание восстановлено только в 1948 году.